はじめに
リスク許容度とは、投資において”自分の資産がどの程度減るまで耐えられるか”ということ。これは人によって違うので、自分自身で認識した上で、リスクの範囲内で投資をすることが重要です。今回はこのリスク許容度について解説します。
リスク許容度とは、投資に際してどの程度のリスクを引き受けられるかを表す用語です。
投資の初心者の場合、一般的にリスク許容度は低いと思われますか？
その通りです。投資初心者の方は、投資の経験や知識が浅いため、リスク許容度は低くなる傾向があります。
なるほど、ありがとうございます。リスク許容度は、投資初心者の方の場合、一般的に低いということを覚えておきます。
投資のリスク許容度とは
投資のリスク許容度とは、投資に際してどの程度のリスクを引き受けることができるか、という個人の投資意欲を示す尺度のことです。一般的に、リスク許容度が高い人ほど、投資対象としてハイリスク・ハイリターンな商品を選好する傾向にあります。逆に、リスク許容度が低い人ほど、ローリスク・ローリターンな商品を選好する傾向にあります。
リスク許容度を左右する要因は、投資家の年齢、投資経験、経済状況、投資目的など、さまざまです。例えば、若い投資家は将来の投資期間が長いことから、リスク許容度が高くなる傾向にあります。また、投資経験が豊富な投資家は、リスク許容度が高くなる傾向にあります。さらに、経済状況が安定している投資家は、リスク許容度が高くなる傾向にあります。そして、投資目的が短期的な投資家は、リスク許容度が低くなる傾向にあります。
投資のリスク許容度は、投資家にとって重要な判断基準です。投資家が自分のリスク許容度を把握しておくことで、投資対象や投資金額を適切に決定することができるようになります。
リスク許容度を左右する要素
リスク許容度は、投資においてどの程度のリスクを引き受けられるかを示す指標です。これは、投資家の年齢、資産状況、投資歴、投資目的などによって左右されます。
三菱ＵＦＪ信託銀行HPより参照
年齢
一般に、若い投資家は年配の投資家よりもリスク許容度が高い傾向があります。これは、若い投資家は投資期間が長いため、損失が出ても挽回しやすくリスクを取っても回復する機会があるからです。引退するまでに期間もあり収入を得られる期間も長く、資産運用の損失があったとしても働いた収入でカバーしやすい点も関係しています。
年収や資産状況
年収や資産の多い投資家は、資産の少ない投資家よりもリスク許容度が高い傾向があります。年収が多ければ、仮にリスクを取って失敗しても、収入が多ければ生活に支障をきたす不安は低く、資産の多い投資家は、リスクを取って仮に損失が出ても、資産が多ければ生活への支障などに対する不安が低いことが理由です。
投資歴
投資経験が豊富な投資家は、投資経験の浅い投資家よりもリスク許容度が高い傾向があります。これは、投資経験が豊富な投資家は、投資のリスクとリターンの関係を理解しており、リスクを管理する方法を知っているからです。
性格
もともと持ち備えているあなたの性格もリスク許容度に影響します。大きなマイナス変動が起きた際に大きく動揺してしまったり、不安に感じる場合は、リスク許容度が低いといえます。また性格が慎重派であればリスク許容度は低くなる傾向にあります。
投資目的
そして最後に投資の目的によってもリスク許容度は異なります。例えば、老後の資金を貯蓄している投資家は、短期的な投資の目的で投資している投資家よりもリスク許容度が低い傾向があります。これは、老後の必要不可欠な資金を貯蓄することから、失うことによる生活への影響が大きくなってしまうことから、リスク許容度が低くなる傾向にあります。
リスク許容度に応じた投資戦略
投資戦略は、各個人のリスク許容度に大きく影響されます。投資の経験が少ない人やリスクを避けたい人は、リスク許容度が低く、堅実で比較的安全な投資を好む傾向があります。一方、投資の経験が豊富でリスクを許容できる人は、リスク許容度が高く、より高リスク・高リターンの投資を好む傾向があります。
リスク許容度が高く、またリスク許容度に応じた投資戦略を選択することは、投資の成功にとって非常に重要です。リスク許容度が低くても、高リスクの投資をしてしまうと、大きな損失を被る可能性がありますし、逆にリスク許容度が高くても、低リスクの投資をしてしまうと、十分なリターンを得ることができません。
投資戦略を選択する際に、考慮すべき点としては、上記でも挙げたような項目、投資の目的、投資期間、投資できる金額、投資の経験があります。
リスク状況ごとのおすすめの投資戦略について共有します。
５０代・投資歴無・ローン残あり：リスク許容度高→低リスク・低リターンの
投資初心者の方にもオススメしていたインデックスファンドですが、リスク許容度が低く、リスクを抑えて運用したい場合に適してるといえます。インデックスファンドは対象とする国などの指数に連動した株式に投資をしているため、分散効果を得ることができ、投資リスクを抑えることができます。
世界の経済は平均6〜8%／年くらいは成長しているため、中期的な投資であっても銀行預金で寝かせておくよりは利益を狙うことも十分に可能です。ただし、リスク許容度が低い人は基本的には現金預金を多めに保有することを考える必要があります。生活を脅かさないくらいの金額を一定額を月々積み立る投資信託、特に全世界と債権、不動産に分散しているバランス型の投資信託を選定することをおすすめします。
バランス型投資信託
バランス型投資信託とは、国内外の株式、債券、不動産等に分散して投資する投資信託のことで、ひとつのファンドで投資対象と地域の分散効果が得られます。
インデックスファンドと比較すると運用コストはやや高めですが、複数の投資先に分散して投資しているため、インデックスファンドよりも安定した値動きが期待できます。
４０代後半～５０代・投資歴無：リスク許容度中→中リスク・中リターンのインデックス型投資信託
資金にそれなりに余裕はあるが年齢が４０代後半～５０代と引退までの投資期間が１０年程度、投資の経験がそれほどないなど、リスク許容度が中程度の投資商品である日経平均やS&P500などの指数に連動するインデックスファンドに投資をするのがオススメです。
インデックスファンドは、日経平均株価やS&P500などの指数の動きに連動するように運用されているため値動きがわかりやすいことに加え、運用コストが低い傾向にあるため長期間の運用にも適しています。
また、インデックスファンドに投資をするということは、指数（インデックス）を構成する銘柄群に分散投資することになり、リスクを低く抑える効果が期待できます。
また、一地域・国でのインデックスのみだと、その国の経済状況に影響されてしまうため、全世界に投資するようなインデックスファンドが良いと思います。
２０～３０代・投資の勉強中・リスクを取りたい：リスク許容度高→アクティブ型投資信託・個別株式
若くて投資の基礎知識があり、積極的にリスクを許容できる方で、運用で高いリターンを狙いたい場合は、株式、アクティブ型の投資信託、不動産が投資対象としておすすめです。ただ実際にはインデックス型、株式投資、アクティブ型の運用を組み合わせるのがいいと思います。
1.株式
個別の企業の株式に投資をする場合、経済や企業の成長によって株価の値上がり益（キャピタルゲイン）や配当益（インカムゲイン）が期待できます。
企業業績や景気に左右されるため、リスク・変動は大きくなりますが、その代わり高いリターンを期待できるます。
2.アクティブ型投資ファンド
アクティブ型ファンドは、市場平均よりも良いリターンを得るように、ファンドマネージャーが独自の調査や分析に基づいて銘柄を選定する。大きなリターンを得られる可能性が高まる一方で、変動のリスクは高まりますし、当然のことながら手間やコストがかかります。
おわりに
今回はリスク許容度について解説しました。リスク許容度とは、投資をする際にどれだけのリスクを受け入れられるかという個人の心理的、財政的な許容範囲を指します。これは投資戦略を立てる上で非常に重要な要素で、個々の投資家の目標、収入水準、投資期間、そしてリスクへの個人的な感受性に基づいて決まります。
投資は、個々のリスク許容度に適した方法で行うことが、長期的な成功への鍵です。自分自身の心理的、財政的な状況をよく理解し、それに基づいて賢明な投資戦略を立てることが重要です。また、市場が不安定な時こそ、冷静な判断を保ち、長期的な目標に集中することが大切です。自分のリスク許容度を超える投資を避け、バランスの取れたポートフォリオを維持することで、安心して投資を続けることができます。
